Uno de los principales obstáculos para muchos emprendedores que quieren incorporarse a una franquicia es conseguir la financiación necesaria.
La inversión puede incluir el canon de entrada, obras y adecuación del establecimiento, mobiliario, equipamiento, licencias, mercancía y, además, un fondo de maniobra suficiente para cubrir los primeros meses de funcionamiento.
Por eso, antes de solicitar financiación conviene calcular no solo cuánto cuesta abrir, sino cuánto capital será necesario hasta que el negocio alcance un nivel estable de ingresos.
1. Financiación bancaria
El préstamo bancario sigue siendo una de las fórmulas más habituales para financiar la apertura de una franquicia.
Las entidades suelen analizar aspectos como la aportación de fondos propios, la experiencia del emprendedor, la viabilidad económica del proyecto y la trayectoria de la propia cadena.
Aquí pertenecer a una franquicia consolidada puede jugar a favor, ya que el banco dispone de más información sobre el funcionamiento del modelo y sobre otros establecimientos de la red.
Algunas franquiciadoras mantienen además acuerdos con entidades financieras para facilitar el acceso al crédito a sus nuevos franquiciados.
2. Líneas ICO para emprendedores y empresas
Otra alternativa son las Líneas ICO, canalizadas a través de entidades financieras.
La línea ICO Empresas y Emprendedores puede destinarse a financiar proyectos de inversión y necesidades de liquidez de autónomos y empresas, incluyendo conceptos como reforma de instalaciones, adquisición de activos, tecnología, compra de mercancía o gastos corrientes. La entidad bancaria es quien estudia finalmente la operación y decide su concesión.
También existen líneas respaldadas por Sociedades de Garantía Recíproca, que pueden facilitar determinadas operaciones mediante la aportación de un aval.
3. Sociedades de Garantía Recíproca
Las SGR pueden ser especialmente interesantes para emprendedores que cuentan con un proyecto viable pero tienen dificultades para aportar las garantías que exige una entidad bancaria.
Estas sociedades avalan determinadas operaciones frente al banco, facilitando el acceso a financiación y, en algunos casos, mejores condiciones.
Eso sí, el aval tiene un coste y la operación debe superar igualmente un análisis de viabilidad.
4. Financiación de la propia franquicia
Algunas cadenas ofrecen fórmulas para facilitar la incorporación de nuevos franquiciados.
Pueden consistir en fraccionamiento del canon de entrada, acuerdos de financiación con proveedores, leasing de determinados equipos o condiciones especiales negociadas con entidades financieras.
Antes de firmar conviene preguntar directamente a la central qué alternativas existen y qué parte de la inversión debe aportar necesariamente el franquiciado.
5. Ayudas y subvenciones para emprendedores
Las subvenciones pueden complementar la financiación, pero no deberían ser la base sobre la que se construya el proyecto.
Existen programas estatales, autonómicos y locales dirigidos a cuestiones como el autoempleo, contratación, digitalización, eficiencia energética, modernización de comercios o emprendimiento.
Las condiciones cambian según cada convocatoria, por lo que es importante comprobar previamente si el proyecto cumple los requisitos y, sobre todo, si la ayuda debe solicitarse antes de realizar la inversión o de darse de alta.
También hay que tener en cuenta que una subvención suele cobrarse después de justificar los gastos, por lo que el emprendedor puede necesitar financiación previa para ejecutar el proyecto.
6. Préstamos participativos y otras vías
Para determinados proyectos empresariales, especialmente aquellos con un componente innovador o con potencial de crecimiento, existen instrumentos como los préstamos participativos de ENISA.
Actualmente, ENISA ofrece financiación para startups y pymes mediante préstamos de entre 25.000 y 1,5 millones de euros, con carácter general sin garantías personales y con plazos que pueden alcanzar los siete años. Sin embargo, no se trata de subvenciones y están dirigidos a proyectos empresariales que cumplan sus requisitos de viabilidad e innovación.
Por tanto, no todas las franquicias encajarán en este tipo de financiación.
¿Cuánto dinero debería aportar el franquiciado?
Aunque sea posible financiar una parte importante del proyecto, depender al 100 % del crédito aumenta considerablemente el riesgo.
Lo recomendable es contar con recursos propios suficientes para asumir una parte de la inversión y mantener además un colchón financiero para los primeros meses.
Por ejemplo, una franquicia puede requerir una inversión de 80.000 euros para abrir, pero eso no significa necesariamente que 80.000 euros sean suficientes. Habrá que añadir posibles desviaciones de obra, depósitos de alquiler, gastos iniciales y el circulante necesario hasta alcanzar el punto de equilibrio.
Preparar bien el proyecto antes de pedir financiación
Para negociar con un banco o cualquier otra entidad financiera resulta fundamental presentar un plan económico coherente.
El candidato debería tener claras cuestiones como:
- inversión total;
- aportación de fondos propios;
- facturación prevista;
- margen bruto;
- costes de personal y alquiler;
- cuota mensual de financiación;
- punto de equilibrio;
- y plazo estimado de recuperación de la inversión.
La información económica facilitada por la franquiciadora puede servir de referencia, pero debería contrastarse y adaptarse a la ubicación concreta donde se vaya a instalar el negocio.
Financiar sí, pero sin poner en riesgo el proyecto
Conseguir financiación es solo una parte del proceso. El verdadero objetivo debe ser estructurar una operación que permita al negocio funcionar sin quedar ahogado por las cuotas desde el primer mes.
Combinar capital propio, financiación bancaria, líneas públicas y posibles ayudas puede ser una buena estrategia, siempre que la deuda sea asumible incluso en un escenario de ventas inferior al previsto.
Antes de abrir una franquicia, por tanto, no basta con preguntarse cuánto dinero puede prestar el banco. La pregunta más importante es cuánta deuda puede soportar realmente el negocio.